华尔街日报(WSJ)报导，两大支付巨头Visa与Mastercard传出正与商家达成和解，预计将降低信用卡手续费，并赋予商家更多拒收特定卡片的权力。这项谈判预示著信用卡市场的游戏规则或将改写，商家、银行与消费者的三方关系也将大受影响。
20年诉讼将划下句点，交换费长期争议迎转机自2005年以来，美国各大商家指控Visa与Mastercard联手银行，以高额交换费(interchangefees)与“限制引导条款(anti-steeringrules)”独占市场。
前者是商家每笔刷卡交易需支付的费用，通常占交易金额的2%至2.5%，长年成为零售业者的痛点；后者则要求商家不得鼓励顾客使用更便宜的支付管道，以维持其主导地位。
这场纠纷拖延近二十年，曾在2024年提出300亿美元和解方案却遭法院驳回，如今双方有望达成共识。
新协议亮点：手续费平均降0.1%、可拒收部分信用卡据报，Visa与Mastercard这次拟在未来数年内，平均调降交换费约0.1个百分点，并放宽长期被批评的“全卡片接受规则”。
过去商家只要接受Visa网路，就必须接受所有Visa信用卡，如今该协议将让商家能够选择拒收部分卡种，例如手续费高但现金回或哩程回馈高的“回馈卡(rewardscards)”、以及其他一般卡(no-rewardscards)或商务卡(commercialcards)。
这意味着商家能避开高回馈信用卡的“高交换费成本”，但也可能因拒收而损失部分消费者。
高回馈信用卡时代恐结束？消费者首当其冲信用卡高回馈计画长期由银行补贴，资金来源正是来自商家支付的交换费。若和解协议通过，银行端收入缩减，恐导致未来信用卡回馈缩水、升级条件变严或发卡诱因遭削弱。
新协议还涉及“附加费(surcharging)”的议题，商家未来或许能合法向持信用卡付款的顾客收取额外费用，以分摊交易成本。目前部分小型企业已开始采取类似做法，让信用卡消费者面临更高支出。
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支付议价权回归商家，但是消费者买单？NilsonReport数据显示，2023年发卡银行透过Visa和Mastercard共收取了720亿美元的交换费，也就是手续费仅0.1个百分点的微调，就会对整体产业造成数十亿美元规模的影响。
一旦和解协议顺利通过，信用卡回馈将缩水、商家议价权将提高，而消费者的支出成本上升，可以说是首当其冲。
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